粤传媒(002181.CN)

粤传媒重大资产重组暨关联交易方案等相关议案的点评:重组进一步向前推进

时间:10-12-01 00:00    来源:中信证券

业绩预测及评级.

在文化体制改革逐渐深化的背景下,我们认为重组成功是大概率事件,预计12月23日通过股东大会表决后,通常需要三个月左右完成证监会核准。根据初步测算10年EPS0.45一0.5元/股,考虑广州日报在中国报业的品牌影响力以及全媒体融合价值,以及对公司未来看点的分析梳理,我们维持公司目标价为20元。粤传媒(002181)10/11/12年EPS为0.11/0.50/0.54元/股,对应PE为136/30/28,当前价14.96元/股,维持“买入”评级(注:2011/2012年是模拟摊薄后股本)。